قرارداد 44 میلیارد دلاری S&P Global نشان می دهد که داده ها روغن قرن 21 است

[ad_1]

هنگامی که استاندارد و پورز در سال 1957 برای انتشار شاخص بزرگترین شرکتهای آمریکایی در سال 1957 ، رایانه Datatron را به ماشینهای بورس وال استریت متصل کرد ، ممکن است این آغاز عصر الکترونیکی مالی باشد.

S&P Global روز دوشنبه اعلام کرد که با خرید IHS Markit ، بزرگترین شرکت تجزیه و تحلیل مالی مستقر در لندن ، به قیمت 44 میلیارد دلار موافقت کرده است که اطلاعاتی را که اکنون برای صنعت مالی و نفت برای اقتصاد صنعتی است فراهم می کند.

به طور جداگانه ، هر دو S&P Global و IHS Markit بازیگران اصلی در تجارت جمع آوری ، تصفیه و توزیع اطلاعاتی هستند كه بخشهایی از مالی مدرن را هدایت می كنند.

اولین مورد در تجارت شاخص های سهام ، رتبه بندی اعتبار و تجزیه و تحلیل انرژی بزرگ است. دومی دارای موقعیتی قوی در بازار ابزار بدهی و تحلیل مشتقات و نظرسنجی های متعدد شرکت ها در زمینه هایی مانند حمل و نقل ، فضا و تجارت است.

در ترکیب ، آنها می توانند امیدوار باشند که با امپراتوری مشهور مایکل بلومبرگ ، که پایانه های گران قیمت آن در وال استریت همه جا وجود دارد ، رقابت کنند. Refinitiv که توسط بورس اوراق بهادار لندن به قیمت 27 میلیارد دلار خریداری می شود. و چالش های جدیدی مانند بورس بین قاره ای ، مالک بورس اوراق بهادار نیویورک ، که در سال 2015 ، Interactive Data را به قیمت 5.2 میلیارد دلار و الی مای را با 11 میلیارد دلار در اوایل سال جاری خریداری کرد.

داگ پیترسون ، مدیر عامل S&P گفت: “تمیز کردن ، پردازش و مدیریت داده ها با استفاده از سرعت پردازش و قدرت پردازش و سپس تحویل آنها به تصمیم گیرندگان ، چیزی است که عصر اطلاعات را قدرتمند می کند.” جهانی ، در یک مصاحبه.

اطلاعات همیشه در کار نهادهای مالی مهم بوده است ، خواه یک بانک خصوصی سوئیس باشد ، یا یک مدیر پول در بوستون یا یک بانک سرمایه گذاری از شهر لندن. جک ترینر ، یک استاد برجسته مالی در دهه 1960 ، یک بار گفت که “شما ممکن است با استفاده از تمام اطلاعات موجود ثروتمند نشوید ، اما اگر این کار را نکنید فقیر خواهید شد.” والتر اوریستون ، مدیر عامل سابق Citicorp بعداً خاطر نشان كرد كه “اطلاعات مربوط به پول تقریباً به اندازه خود پول مهم شده است.”

ظهور تکنیک های هوش مصنوعی ، محاسبات ابری و دیجیتالی شدن فزاینده بخشهای گسترده ای از صنعت جهانی بدان معنی است که کارهای بیشتری با داده های بیشتر از هر زمان دیگری انجام می شود.

رابرت یاتی ، مدیر مشاوره بین المللی برتون-تیلور ، بخشی از TP ICAP که صنعت را ردیابی می کند ، گفت: اگرچه data-is-new-نفت یک موضوع کلی است ، اما “یک عنصر حقیقت در آن وجود دارد.” “داده ها کمی شبیه نفت خام است ، زیرا تهیه و ذخیره آن همه جا و ارزان است. در عوض ، این در مورد هوشمند بودن تجزیه و تحلیل است. “

نمودار خط سرمایه بازار (میلیارد دلار) ، گروههایی را با داده های مالی نشان می دهد ، به شدت عمل می کنند

هزینه های داده های خشن مالی تقریباً در همه جا تحت فشار است ، اما با ادغام و حرکت در زنجیره ارزش شرکت ها ، سرمایه گذاران با امتیازهای بالاتر به بزرگترین ها پاداش می دهند. تحلیلگران خاطرنشان می كنند كه غولهای فناوری در سیلیكون ولی قدرت مدلهای كاملاً الیگوپولیستی و گسترده “پلت فرم” را نشان می دهند.

لاری تاب ، رئیس تحقیقات ساختار بازار در Bloomberg Intelligence ، اتاق فکر خود این شرکت ، گفت: “دفاع جرم جدید است.” “با توجه به فشار در صنعت ، بازیکنان بزرگتر زنده می مانند و رشد می کنند.”

معامله خرید IHS Markit مستقر در لندن – محصول ادغام در سال 2016 – S&P Global را در رده بزرگترین ارائه دهندگان داده ها و تجزیه و تحلیل های مالی قرار داد. با این حال ، بازار هنوز تحت سلطه Bloomberg و Refinitiv ، آخرین نتیجه تخصیص $ 20 میلیارد دلار است. از داده ها و تجزیه و تحلیل تامسون رویترز در سال 2018. در سال 2019 ، آنها به ترتیب 21٪ و 33٪ از تقریبا 32 میلیارد دلار را تصاحب کردند. درآمد سالانه دلار ، طبق مشاوره برتون-تیلور.

ترکیبی ، S&P Global و IHS Markit فقط حدود 8٪ کنترل می کنند. با این حال ، آقای ایاتی استدلال کرد که معامله آنها بیشتر از ایجاد تسخیر مستقیم بلومبرگ و Refinitiv به ایجاد طاقچه های خاص است.

وی گفت: “دو دهه گذشته تعقیب دو اسب آبی بوده است ، اما برای شکست دادن آنها ، باید این کار را با تعقیب داده های آینده انجام دهید.”

این معاملات برای هیچ یک از طرفین چیز جدیدی نیست. مارکیت در حال رشد پرخاشگرانه است و از زمان تاسیس در انبار در هرتفوردشایر در سال 2001 و همچنین IHS رقبا را تحت فشار قرار داده است. در همین حال ، اس اند پی گلوبال نتیجه یک قرن خرید متهم از مادر سابقش ، مک گرا هیل است. در سال 2011 ، این شرکت به دو کسب و کار جداگانه تقسیم شد ، McGraw Hill Education و آنچه اکنون S&P Global نامیده می شود.

در سال 2015 ، S&P Global شرکت داده مالی SNL Financial را به ارزش 2.2 میلیارد دلار خریداری کرد و در سال 2018 Kensho را که یک سرویس تحلیلی مبتنی بر هوش مصنوعی است و توسط Goldman Sachs و Google Ventures پشتیبانی می شود ، به قیمت 550 میلیون دلار خریداری کرد. دلار خرید IHS Markit از سلطه تجارت نام تجاری آن که بیش از نیمی از سود عملیاتی S&P Global در سال گذشته را به خود اختصاص داده است ، کاسته خواهد شد.

آقای تاب گفت: “IHS Markit باید به خوبی در تجزیه و تحلیل S&P ، زیرساخت ها ، داده ها و تجارت اشاعه یابد.”

اگر معامله سهام انجام شود ، سهامداران فعلی S&P Global حدود 68٪ از شرکت را مالک خواهند شد ، در حالی که سرمایه گذاران IHS Markit حدود 32٪ از سهام این شرکت را دارند. طبق گفته جفرز ، این گروه ترکیبی سالانه حدود 11 میلیارد دلار درآمد دارد و درآمد آن نیز 5.3 میلیارد دلار تعدیل شده است.

لنس اوگلا ، مدیر عامل IHS Markit ، از سمت خود کنار می رود و به عنوان مشاور ویژه شرکت ترکیبی © FINANCIAL TIMES

انتظار می رود این ترکیب با توجه به اندازه و داده های این دو شرکت در اروپا با نظارت نظارتی روبرو شود. S&P Global خواهد فهمید که نبرد احتمالی با کمیسیون اروپا در ماه های آینده ، هنگامی که کمیسیون تحقیقات خود در مورد تصاحب گوگل توسط Fitbit را به پایان می رساند ، می فهمد. این بررسی بر روی داده هایی است که سازنده پوشیدنی جمع آوری می کند و اینکه چگونه مالکیت Google بر این اطلاعات ممکن است رقابت را مخدوش کند. این سوالی است که احتمالاً از S&P Global نیز پرسیده خواهد شد.

جف سیلبر ، تحلیلگر در BMO Capital Markets ، ارائه دهنده مواد اولیه و داده های انرژی S&P Global Platts و همچنین تجارت قیمت گذاری با درآمد ثابت IHS را به عنوان مشاغلی معرفی کرد که بر طرق خاص خود تسلط دارد.

وی گفت: “آنها انواع مجموعه داده ها را دارند که اگر قائم هستید ، باید کار خود را انجام دهید.”

11 میلیارد دلار

درآمد سالانه S&P Global و IHS Markit

آقای پیترسون می گوید این معامله به S&P Global اجازه می دهد تا روی فرصت بزرگ رشد بعدی تمرکز کند. اینها شامل داده های مربوط به محیط زیست ، حاکمیت و استانداردهای اجتماعی ، یکی از موضوعات فعلی در حال حاضر امور مالی است. معیارهایی در بازار اوراق قرضه ، جایی که این دو شرکت در حال همکاری هستند. و تجزیه و تحلیل بازارهای خصوصی مانند املاک و مستغلات ، سهام خصوصی ، زیرساخت ها و بدهی های معوق.

لنس اوگلا ، مدیر عامل شرکت IHS Markit ، که از سمت خود کنار می رود و به عنوان مشاور ویژه شرکت ترکیبی برای سال آینده فعالیت می کند ، گفت: “اینها واقعاً بازارهای بزرگی برای رشد هستند.”

م institutionsسسات مالی بزرگترین مشتری S&P Global و رقبای اصلی آن هستند. هنوز ، برخی از رهبران صنعت معتقدند که داده های به اصطلاح “جایگزین” – اگزوز دیجیتال از یک اقتصاد جهانی که به طور فزاینده ای سیمی ، از قطع وب سایت ها گرفته تا فاکتورهای تحویل ، از اهمیت بیشتری برخوردار می شود ، فراتر از صنعت مالی.

بانک آمریکا در گزارش اخیر خود گفت: “داده های مالی سنتی متکی به اطلاعات درخواست های شرکت ، ارائه سرمایه گذاران ، پوشش رسانه ای ، قیمت های تاریخی بازار و غیره است که اکنون کالایی شده و به راحتی در پایگاه های داده مالی قابل دسترسی هستند.” “داده های جایگزین می توانند از منابع مختلفی از جمله تصاویر ماهواره ای ، ردیابی GPS ، داده های معاملات ، تجزیه و تحلیل خلق و خوی رسانه های اجتماعی و اخبار جدید تهیه شوند.”

مشترکین حق بیمه FT می توانند برای دریافت چک اجباری هر روز از طریق ایمیل اینجا را کلیک کنند.

تا کنون ، صنعت سرمایه گذاری همچنین مصرف کننده اصلی داده های جایگزین است ، اما ذکر ماهانه عبارت پر سر و صدا “داده های کلان” در هنگام تماس کنفرانسی با تحلیلگران ، انتشار درآمد و اعلامیه های نظارتی شرکت های دولتی از حدود 8000 در یک دهه قبل به تقریبا 100،000 رسیده است. طبق گفته سنتیو در سه ماهه اول سال 2020.

آقای پترسون مدت ها استدلال می کرد که مرحله بعدی و احتمالاً پردرآمد صنعت وی ، جمع آوری ، تمیز کردن و فروش این داده های جایگزین به شرکت های سنتی و غیرمالی است که به دنبال کسب اطلاعات در مورد الگوی هزینه های مصرف کننده و برنامه های تجاری هستند. رقبا یا سلامت شبکه تامین کنندگان و مشتریان خود را ارزیابی کنند.

وی گفت: “بانک ها ، صندوق های تامینی و صندوق های سرمایه گذاری خصوصی مصرف کنندگان سنتی هستند ، اما این فراتر از این حد است.” “شرکت ها باید زنجیره تأمین خود را بدانند.”

[ad_2]

منبع: blue-news.ir