[ad_1]

یک گروه دولتی چین در یک سری بدهی های معوق در این کشور میلیاردها دلار به وام دهندگان بدهکار است و این نگرانی را ایجاد می کند که آشفتگی بازار اوراق قرضه می تواند بخش بانکی را در بر بگیرد.

طبق یک سند طلبکار که توسط فایننشال تایمز بررسی شد ، نزدیک به 70 بانک چینی و خارجی و همچنین شرکت های معتمد از سال گذشته 33.5 میلیارد RMB (5.1 میلیارد دلار آمریکا) وام معوق از گروه خودروسازی Huachen دریافت کرده اند. این افشاگری در حالی صورت گرفت که بازارهای بدهی 3 تریلیون دلاری کشور به دلیل پیش فرض شرکت های دولتی متزلزل شده است.

این پیش فرض ها ، اعتقاد دیرینه سرمایه گذاران مبنی بر اینکه دولت های محلی در چین همیشه باعث نجات گروه های دولتی مشکل ساز می شوند ، شکسته و نگرانی هایی در مورد سلامت سیستم مالی گسترده تر ایجاد کرده است.

برخی از طلبکاران گفتند که پس از عدم پرداخت پیش پرداخت اوراق قرضه Rmb1bn در ماه اکتبر ، در حال ارزیابی مجدد از قرار گرفتن در معرض هوآچن هستند که شرکت های تابعه آن شامل شریک BMW در سرمایه گذاری مشترک خود در چین هستند. هوآچن ، واقع در شمال شرقی شهر شنیانگ ، توسط دولت استانی لیائونینگ کنترل می شود.

2.5 میلیارد

مبلغی که Huachen به دو بزرگترین بانک دولتی چین بدهکار است

یکی از بانکداران یکی از طلبکاران هوآچن به FT گفت: “ما با Huachen کار کردیم زیرا این بزرگترین شرکت دولتی در لیائونینگ است و دولت محلی توانایی پرداخت آن را ندارد.”

کسانی که به Huachen وام داده اند عبارتند از: بانک ساخت و ساز چین و بانک صنعتی و بازرگانی چین ، دو بانک از چهار بانک برتر این کشور. طبق سند وام دهنده ، گزارش وام های این گروه تا سپتامبر سال گذشته ، هوآچن به ترتیب Rmb2bn و Rmb642m به آنها بدهکار است.

بزرگترین طلبکار خارجی هوآچن DBS سنگاپور است که 779 میلیون Rmb بدهکار است.

به گفته افرادی که مستقیماً در بحث های Huacheng ، استان لیائونینگ و بانکهای طلبکار گروه شرکت داشتند ، ارقام وام از آن زمان تغییر چشمگیری نکرده است.

وی وی ، تحلیلگر Gavek al Dragonomics ، گفت موجی از پیش فرض های اخیر می تواند منجر به وخامت کیفیت دارایی در بانک های چین شود. عملکرد این وام دهندگان به شدت تحت تأثیر دولت قرار دارد و انگیزه زیادی برای حمایت از شرکت های دولتی محلی دارند. آقای او گفت: “آن روزهایی که بانک های چینی می توانستند بدهی های مشکل دار را برای نامناسب جلوه دادن صورتهای مالی خود انتقال دهند ، گذشته است.”

Huachen همچنین در مجموع 2.5 میلیارد RMB از دو بانک بزرگ دولتی تحت کنترل دولت قرض گرفته بود: بانک توسعه چین و بانک صادرات و واردات چین. سرمایه گذاران خارجی با سرعت بی سابقه ای امسال به اوراق قرضه چین حمله کرده اند.

بازوی کارگزاری CDB برای اوراق قرضه Huachen با ارزش بیش از Rmb9 میلیارد مشترک شده است ، از جمله اسنادی که به طور پیش فرض از آن استفاده کرده است. خود CDB Securities میلیاردها بدهی به میلیاردها بدهی Huachen دارد.

بانک جینژو ، وام دهنده کوچک مستقر در لیائونینگ که سال گذشته توسط ICBC نجات یافت ، به دلیل Rmb950m است. جینژو یکی از سه بانک کوچکی بود که در سال 2019 تعطیل یا تجدید ساختار شدند. بانک های کوچک که در سال های اخیر تحت فشارهای فزاینده ای قرار گرفته اند ، بیش از 30 درصد از وام های معوق Huachen را تشکیل می دهند.

مشکلات در Huachen و جاهای دیگر می تواند پیامدهای گسترده تری در نحوه عبور وام از سیستم مالی چین داشته باشد.

بانکهای چینی معمولاً سهمیه وام سالانه را برای استانها و شهرها تعیین می کنند. بخش صنعتی تحت سلطه دولت در لیائونینگ به طور سنتی توسط موسسات مالی دولتی پشتیبانی می شود ، بر اساس این فرض که از حمایت شدید دولت استانی برخوردار است.

اما بانکدار یکی از طلبکاران هوآچن گفت که اگر مقامات استانی “راه حل خوبی” بین این گروه و کسانی که مدیون آن هستند پیدا نکنند ، “ما سهمیه وام خود را در لیائونینگ به میزان قابل توجهی کاهش خواهیم داد.”

یکی از دارندگان اوراق قرضه به FT گفت که کارمندان Huachen و Liaoning موضع قاطعی در مذاکره با طلبکاران گرفته اند. “هوآچن و دولت محلی بر این باورند که بانک ها باید برای حمایت امتیازات بدهند [Liaoning’s] اقتصاد “، آنها گفتند.

DBS گفت: “ناتوانی در کنار آمدن [Huachen’s] مسئله بدهی اعتماد موسسات خارجی و سرمایه گذاران جهانی از جمله DBS را نسبت به فضای کسب و کار و چشم اندازهای اقتصادی لیائونینگ و شمال شرقی چین متزلزل خواهد کرد. “

گزارش بیشتر توسط تام میچل در سنگاپور

[ad_2]

منبع: blue-news.ir